l'Avance de fonds aux commerçants contre Paiements J+1 de Storfund

Financer la croissance : l'Avance de fonds aux commerçants contre Paiements J+1 de Storfund

À mesure que les entreprises se développent, leurs besoins de financement évoluent. Les jeunes entreprises privilégient souvent l'accès à un capital initial, tandis que les entreprises plus matures recherchent des solutions qui s'adaptent efficacement à leurs activités.

Nous allons ici examiner deux options de financement : les Avances de fonds aux commerçants (MCA) et Paiements J+1. Bien que les deux permettent d'accéder à des liquidités en fonction du chiffre d'affaires, elles fonctionnent de manière très différente et conviennent généralement à des entreprises à des stades de croissance différents.

Avance de fonds aux commerçants

Une Avance de fonds aux commerçants permet d'avoir à sa disposition un capital initial, qui est remboursé à partir d'une partie de vos ventes futures.

En pratique, les prestataires d'avances de fonds aux commerçants procèdent généralement comme suit :

• Ils vous avancent un multiple de votre chiffre d'affaires mensuel (souvent environ 1 à 2 fois)
• Vous remboursez un multiple fixe du montant emprunté (généralement 1,1 à 1,5 fois le montant avancé)
• Ils perçoivent les remboursements quotidiennement ou hebdomadairement, sous la forme : D'un pourcentage des ventes (par exemple 10 à 20 %), ou D'un montant fixe.

Exemple :

• Avance : 20 000 €
• Remboursement total (facteur 1,3) : 26 000 €
• Remboursement : 15 % des ventes quotidiennes jusqu'au remboursement complet

Avantages :

• Accessibilité : l'accès au prêt repose souvent davantage sur le chiffre d'affaires que sur l'historique de crédit
• Financement rapide : les fonds peuvent être versés rapidement, parfois en quelques jours seulement
• Remboursements flexibles : les versements varient en fonction de votre volume de ventes

Défis :

• Coût : les MCA comptent généralement parmi les formes de financement les plus coûteuses. De plus, un remboursement anticipé peut rendre le financement plus coûteux en réalité, car vous payez les mêmes frais sur une période plus courte.
• Obligation fixe : vous remboursez un montant fixe, quelle que soit la performance de votre entreprise. Comme les remboursements sont prélevés sur vos ventes futures, une période de ralentissement peut exercer une pression sur votre trésorerie et limiter votre capacité à réinvestir dans vos stocks.
• Peut limiter les emprunts futurs : une utilisation fréquente peut affecter les flux de trésorerie et la flexibilité financière.
• Montant de financement fixe :vous empruntez un montant fixe, ce qui peut vous limiter si vos ventes augmentent soudainement et que vous devez réapprovisionner vos stocks. 

Idéal pour : les jeunes entreprises ou les PME qui ont besoin d'un accès rapide à des capitaux et qui ne sont peut-être pas encore éligibles à un financement traditionnel.

Paiements J+1

Paiements J+1 transforme vos ventes sur les marketplaces en fonds de trésorerie immédiats. Au lieu d'attendre les paiements de la marketplace, vous recevez jusqu'à 80 % de la valeur de vos ventes dès le lendemain de l'expédition. 

Une fois que la marketplace a effectué le paiement, vous recevez le solde restant, déduction faite de frais s'élevant généralement à 1,5-2,5 % de votre chiffre d'affaires annuel.

Avantages :

• Rapidité : les fonds sont versés le jour suivant l'expédition de vos commandes.
• Automatisation : pas besoin de faire de demande, de prélever ou de gérer les remboursements manuellement.
• Somme forfaitaire: vous recevez le solde de votre marketplace avec votre première avance.
• Évolutivité : le financement augmente naturellement à mesure que vos ventes progressent.
• Alignement sur les opérations : les avances sont directement liées aux performances de vente réelles

Défis :

• Lié aux ventes : le montant du financement dépend de votre activité sur la marketplace ;
• Coût: lorsque la croissance est limitée, céder une partie de son chiffre d'affaires peut sembler coûteux. Mais lorsque les ventes augmentent, de nombreuses entreprises considèrent ces frais comme un compromis acceptable pour accéder plus rapidement à des liquidités pouvant être réinvesties.

Idéal pour : les entreprises en pleine croissance qui réalisent des ventes régulières sur les marketplaces et dont les délais de paiement sont longs.

En pratique : comment les vendeurs en pleine croissance utilisent Paiements J+1

Pour de nombreuses entreprises présentes sur les marketplaces, le défi ne réside pas dans l’accès au capital, mais dans le timing.

Comme l’explique Shane Bernett, propriétaire de Tekreplay : « Les flux de trésorerie est essentielle à notre réussite… Nos produits arrivent et repartent très vite. Pouvoir avancer une grande partie des fonds de trésorerie provenant des ventes d’hier et les récupérer sur notre compte pour continuer à avancer est essentiel. »

Comme les stocks doivent souvent être payés d’avance, les fonds peuvent être immobilisés bien avant que les recettes ne soient perçues : « Vous disposez de liquidités qui ont été versées pour les stocks… puis vous attendez qu’elles soient traitées, vendues et encaissées. Ce n’est pas que vous n’ayez pas de liquidités, c’est simplement qu’elles ne sont pas sur votre compte pour vous permettre de continuer à fonctionner. »

Comment les besoins de financement évoluent à mesure que les entreprises se développent

Les études sur le financement des petites entreprises montrent une tendance claire : les entreprises ont tendance à passer d’un financement à court terme et à coût élevé vers des solutions plus évolutives et plus rentables à mesure qu’elles mûrissent.

Selon la British Business Bank, environ un tiers des PME britanniques ont recours à des financements externes, les plus petites entreprises étant plus susceptibles de rencontrer des difficultés pour accéder aux prêts traditionnels. Parallèlement, le recours aux financements alternatifs s’est rapidement développé au cours de la dernière décennie, contribuant à combler ce fossé pour les entreprises qui ne sont peut-être pas encore éligibles à un financement bancaire.

À mesure que les entreprises se développent, leur accès au financement s'améliore généralement. L'OCDE constate régulièrement que les entreprises plus petites et plus jeunes sont davantage susceptibles de rencontrer des difficultés de financement, tandis que les entreprises mieux établies bénéficient d'une plus grande disponibilité au crédit, de coûts d'emprunt moins élevés et d'un éventail plus large d'options de financement.

Dans le même temps, la nature du défi évolue. Pour les entreprises en croissance — en particulier dans les secteurs du commerce électronique et des marketplaces —, le calendrier des flux de trésorerie devient un obstacle majeur. En effet, les enquêtes menées auprès des PME montrent régulièrement que la gestion des flux de trésorerie est l’un des obstacles à la croissance les plus fréquemment cités, même parmi les entreprises rentables.

• Les entreprises en phase de démarrage privilégient souvent l’accès au financement plutôt que son coût. C’est pourquoi des produits tels que les MCA (prêts sur chiffre d’affaires) sont couramment utilisés : ils fournissent des capitaux rapidement lorsque les options sont limitées.
• Les entreprises en phase d’expansionsont toutefois confrontées à un défi différent : maintenir leur fonds de trésorerie alors que les ventes s’accélèrent. À ce stade, le facteur limitant n’est plus l’accès au financement, mais la capacité de ce financement à suivre le rythme de la croissance.

Des outils adaptés à chaque étape

Plutôt que de considérer qu’un produit est « meilleur » qu’un autre, il est plus utile de réfléchir à la manière dont chaque produit s’intègre dans le parcours de croissance d’une entreprise :

• Avance de fonds aux commerçants sert de passerelle initiale, aidant les entreprises à débloquer des fonds lorsque d’autres options ne sont pas encore disponibles. Considérez-la comme un coup de pouce immédiat : vous recevez un montant fixe à utiliser immédiatement, puis vous le remboursez au fil du temps.
• Paiements J+1 s'apparente à un flux continu : à mesure que vos ventes augmentent, vos liquidités disponibles augmentent en parallèle. Elle prend de la valeur à mesure que l'entreprise se développe, en fournissant une liquidité continue qui croît au rythme des ventes.

Découvrez comment Paiements J+1 se compare à une Ligne de crédit et à un prêt à terme.