En 2023, l'Europe et les États-Unis sont confrontés à une situation économique très différente de celle d'il y a un an. La crise du coût de la vie sévit en Europe et en Amérique du Nord, l'inflation devrait rester élevée tout au long de l'automne et les taux d'intérêt continuent d'augmenter.
L'e-commerce a été touché de toutes parts : les consommateurs ont réduit leurs dépenses, les marketplaces ont augmenté leurs commissions et leurs réserves et les emprunts des entreprises sont devenus moins abordables. Mais les entreprises ont toujours besoin de financement pour se développer. En 2022, 61 % des entreprises britanniques dont le chiffre d'affaires se situe entre 50 000 et 250 000 livres sterling ont cherché à financer leur fonds de roulement, selon la British Business Bank.
Dans ce nouveau monde économique, il est utile de comprendre les options de financement pour les entreprises d'e-commerce si votre entreprise de marketplace est toujours en bonne santé et en pleine croissance.
Qu'est-ce qui motive vos décisions de financement ?
Tout d'abord, réfléchissez à ce qui motive vos décisions de financement et aux objectifs que vous souhaitez atteindre. Avez-vous besoin de plus de liquidités pour acheter plus de stocks, investir dans du personnel ou de nouveaux produits, ou pour une poussée marketing ? Assurez-vous que vos plans de croissance sont réalistes et que les chiffres concordent : vérifiez combien les différentes options de financement vous coûteront (voir notre tableau ci-dessous). Cela est d'autant plus important que le coût de l'emprunt est plus élevé qu'il y a 12 mois. Établissez des projections de flux de trésorerie pour montrer l'impact que pourrait avoir le financement d'une entreprise et effectuez des tests de résistance en fonction du scénario le plus pessimiste.
Quel type de financement vous convient le mieux ?
Bien qu'il y ait moins de produits de financement d'entreprises sur le marché qu'il y a 12 à 18 mois (les prêteurs étant de plus en plus réticents à prendre des risques dans un contexte difficile), il y a encore des options disponibles. Voici un aperçu de quelques-unes des options de financement par l'emprunt que vous pourriez envisager pour votre entreprise, avec leurs avantages et leurs inconvénients.
Financement basé sur les revenus
Également appelé financement du fonds de roulement, il s'agit d'un prêt qui est remboursé directement au prêteur à partir des revenus futurs de vos ventes sur la marketplace. L'objectif de remboursement est généralement fixe et s'étale sur plusieurs années, mais il peut y avoir une certaine souplesse de remboursement.
Avantages :
- Vous pouvez obtenir une avance forfaitaire basée sur vos revenus à venir, sans avoir à vérifier votre solvabilité.
Inconvénients :
- Basé sur le revenu mensuel, et non sur les ventes quotidiennes, il peut vous arriver d'emprunter plus ou moins que ce dont vous avez besoin.
- Comme un prêt classique, le financement basé sur les revenus est considéré comme une dette dans votre bilan.
Prêt traditionnel
Un prêt professionnel classique vous permet d'emprunter une somme sur une durée déterminée, avec des remboursements réguliers. Le coût d'un prêt à taux fixe est le même pendant toute la durée du prêt, tandis que le coût d'un prêt à taux variable ou flottant varie en fonction d'un indice de référence tel que le taux de base de la Banque. Vous pouvez opter pour un prêt non garanti ou garanti, ce dernier exigeant que vous offriez des biens, des équipements ou d'autres actifs en garantie qui peuvent être saisis si vous ne faites pas face aux remboursements. Comme les prêts garantis présentent moins de risques pour le prêteur, ils coûtent généralement moins cher.
Avantages :
- Durée fixe et taux d'intérêt fixe, ce qui vous permet de savoir combien vous emprunterez et rembourserez.
- Vous pouvez choisir un calendrier de remboursement qui vous convient.
- Certains prêteurs peuvent proposer des taux raisonnables si votre entreprise répond à leurs critères de prêt.
Inconvénients :
- Avec un montant de prêt fixe, vous risquez de sous-estimer ou de surestimer le montant dont vous avez réellement besoin.
- La plupart des banques ne comprennent pas l'e-commerce. Leurs critères dépendent fortement des scores de crédit et d'autres facteurs qui n'ont souvent pas grand-chose à voir avec le mode de fonctionnement d'une entreprise d'e-commerce.
- Vous devrez passer un contrôle de solvabilité.
- Un prêt est considéré comme une dette dans votre bilan.
Comparaison du coût des options de financement
| Storfund | Financement basé sur les revenus | Prêt traditionnel | Carte de crédit | |
|---|---|---|---|---|
| Type de financement | 80 % de votre chiffre d'affaires net quotidien | Montant forfaitaire basé sur les ventes futures prévues | Montant forfaitaire sur une durée déterminée | Limite de crédit mobile |
| Remboursement automatique via la marketplace ? |  |  |  | |
| Type de contrat | Flexible | Durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée |
| Frais | Fixe % du chiffre d'affaires net, rien d'autre | % fixe des ventes, d'autres frais peuvent s'appliquer | Intérêts + frais de remboursement anticipé ou tardif | Intérêts + frais de remboursement tardif |
| Interest |  | | | |
| Debt on balance sheet | | | | |
| Trial period | | | | |
Carte de crédit
Avec une carte de crédit professionnelle, vous avez la possibilité d'effectuer des achats jusqu'à une limite définie et de rembourser une partie ou la totalité du solde à une date ultérieure. En 2022, 12 % des PME ont déclaré avoir eu recours à l'emprunt par carte de crédit au cours des dernières années, contre 10 % qui ont opté pour des prêts bancaires, selon l'enquête sur le financement des PME de la British Business Bank.
Avantages :
- Pourrait vous aider à acheter du stock ou à payer des dépenses à court terme afin d'améliorer votre trésorerie.
- Certaines cartes offrent des récompenses telles que des points de fidélité ou des remises en espèces.
Inconvénients :
- Peut être une forme d'emprunt coûteuse si vous ne remboursez pas l'intégralité du montant chaque mois.
- Tout solde impayé figurera sous forme de dette dans votre bilan.
- Vous devrez passer une enquête de solvabilité et vous n'obtiendrez peut-être pas la limite de crédit dont vous avez besoin.
- Vous pouvez payer une cotisation annuelle.
Storfund : Paiement immédiat de vos ventes sur une marketplace
L'affacturage consiste à vendre vos factures impayées à un prêteur avec une décote en échange d'un paiement immédiat. C'est ce que nous faisons chez Storfund. L'affacturage, également appelé financement de factures, peut vous permettre d'être payé pour vos ventes dans la journée, ce qui augmente votre trésorerie et vous permet de vous réapprovisionner plus rapidement.
Avantages :
- Le montant que vous recevez est flexible et basé sur vos ventes réelles, il peut donc être ajusté en fonction de la croissance ou du ralentissement de votre activité.
- Aucune dette ne figure sur votre bilan (un élément important à prendre en compte si vous envisagez de vendre votre entreprise d'e-commerce). *Notez que cela peut varier en fonction du pays dans lequel votre entreprise est basée.
- Pas de remboursement à échéance fixe.
- Rapide et flexible.
- Conçu pour l'e-commerce.
Inconvénients :
- Les frais d'affacturage sont basés sur le volume des ventes, ce qui peut ne pas être économique pour les petits vendeurs.
L'affacturage peut vous coûter de 1,5 % à 2,5 % de votre marge bénéficiaire, mais il peut augmenter vos ventes et votre rentabilité globale.
