La situación económica a la que se enfrentan Europa y Estados Unidos en 2023 es muy diferente a la que hacían frente hace apenas un año. Occidente está inmerso en una crisis del coste de vida mientras la inflación sigue disparada y los tipos de interés no dejan de subir.
Una de las industrias que más lo ha sufrido es la del e-commerce y el impacto es triple: los consumidores han reducido su gasto, los marketplaces han incrementado sus comisiones y los préstamos son ahora más caros que nunca. A pesar de todo, los negocios siguen necesitando capital para crecer. Según un estudio del British Business Bank, en 2022, el 61% de las empresas británicas con una facturación de entre 50 000 £ y 250 000 £ solicitaron financiación para obtener liquidez.
En este nuevo contexto económico, es, pues, fundamental conocer qué opciones de financiación hay disponibles en el sector e-commerce, especialmente si tu negocio está en pleno proceso de expansión.
¿En qué basas tus decisiones financieras?
En primer lugar, piensa en qué basas tus decisiones financieras y qué es lo que quieres conseguir. ¿Necesitas mejorar tu flujo de caja para comprar más inventario, invertir en más personal o nuevos productos, o reforzar tu estrategia de marketing? Asegúrate de que tus planes de crecimiento sean realistas y que las cifras encajen. Para ello, estudia cuánto te costará cada línea de financiación (consulta nuestra tabla más adelante). Esto último es especialmente importante dado que pedir dinero prestado es mucho más caro ahora de lo que lo era hace 12 meses. Haz simulaciones de flujo de caja para ver qué impacto tendría en tu negocio y realiza pruebas de resistencia para conocer cuál sería el peor escenario posible.
¿Qué tipo de financiación encaja mejor con tu perfil?
Si bien es cierto que la oferta de productos financieros ha disminuido en los últimos 12-18 meses, después de que las entidades crediticias hayan endurecido sus condiciones ante un panorama incierto, también lo es que sigue habiendo opciones disponibles. A continuación te presentamos algunas de las opciones de financiación a las que puedes recurrir para tu negocio, así como sus ventajas y desventajas.
Financiación basada en los ingresos
La también conocida como financiación del fondo de maniobra es un tipo de préstamo que se paga directamente al prestamista usando los ingresos futuros de tus ventas en el marketplace. Suelen estar anclados a un plan de amortización de varios años, pero ofrecen cierta flexibilidad en los pagos.
Pros:
- Te permite recibir una cantidad fija anticipada en función de tus ingresos futuros sin necesidad de presentar ningún informe crediticio.
Contras:
- Está basado en tus ingresos mensuales, no en tus ventas diarias, lo que puede provocar que acabes pidiendo prestado más o menos capital del que necesitas.
- Al igual que un préstamo tradicional, los productos de financiación basados en los ingresos cuentan como deuda en tu balance general.
Préstamo tradicional
Un préstamo estándar permite a tu empresa tomar prestada una cantidad determinada a plazo fijo con amortizaciones regulares. Un préstamo de tipo fijo costará siempre lo mismo durante todo el plazo del préstamo, mientras que el coste de uno de tipo variable cambiará dependiendo de un índice de referencia como es el tipo básico del Banco de España. Puedes optar por un préstamo garantizado o uno no garantizado, aunque el primero exige aportar una propiedad, equipo u otros activos a modo de aval que pueden ser requisados si no cumples con los pagos. Dado que los préstamos garantizados representan un menor riesgo para el prestamista, estos suelen tener una tasa de interés más baja.
Pros:
- Sujeto a un plazo fijo y a un tipo de interés determinado, por lo que siempre sabes cuánto recibes y cuánto tienes que pagar.
- Puedes elegir la cuota o el plazo de amortización que más te interese.
- Algunos acreedores ofrecen tipos de interés razonables si tu empresa cumple con sus requisitos de préstamo.
Contras:
- Al tratarse de una cantidad fija, puede que acabes recibiendo un importe por encima o por debajo del que realmente necesitas.
- La mayoría de bancos no entienden la industria e-commerce. Sus criterios dependen en gran medida de las calificaciones crediticias y otros factores que poco tienen que ver con las dinámicas del sector e-commerce.
- Tendrás que superar un test de solvencia.
- Un préstamo añade otro pasivo a tu balance general.
Comparativa de costes de diferentes opciones de financiación
| Storfund | Financiación basada en los ingresos | Préstamo tradicional | Tarjeta de crédito | |
|---|---|---|---|---|
| Tipo de financiación | 80 % de tus ventas netas diarias | Cantidad fija basada en una predicción de tus ventas futuras | Cantidad fija en un plazo determinado | Límite de crédito renovable |
| ¿Pago automático a través del marketplace? |  |  |  | |
| Tipo de contrato | Flexible | Duración fija | Duración fija | Duración fija |
| Coste del servicio | Un porcentaje fijo de tus ventas netas. Y nada más | Un porcentaje fijo de tus ventas netas + comisiones | Interés + penalización por retrasos o amortización anticipada | Interés + penalización por retrasos o amortización anticipada |
| Interés |  | | | |
| Deuda en el balance general | | | | |
| Periodo de prueba | | | | |
Tarjeta de crédito
Con una tarjeta de crédito de empresa, tienes flexibilidad para hacer compras hasta un límite determinado y devolver todo o parte de lo prestado en un pago aplazado. Según una encuesta sobre capacidad de financiación elaborada por el British Business Bank en 2022, el 12 % de las pymes afirman haber recurrido a las tarjetas de crédito para financiarse en los últimos años, comparado con el 10 % que había optado por los préstamos bancarios.
Pros:
- Te permite comprar stock y pagar gastos a corto plazo para mejorar tu flujo de caja.
- Algunas tarjetas ofrecen incentivos como puntos de fidelidad o ‘cashback’.
Contras:
- Puede ser una forma cara de pedir dinero prestado si no lo devuelves íntegramente cada mes.
- Cualquier saldo pendiente contará como un pasivo en tu balance general.
- Se hará un análisis de tu solvencia y es posible que el límite de crédito concedido no sea suficiente.
- Se te cobrará una comisión anual.
Storfund: Pagos inmediatos por tus ventas del marketplace
El factoring o factoraje es un mecanismo de financiación que permite a las empresas vender sus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera a un precio reducido a cambio de un adelanto de efectivo. Y esto es exactamente lo que hacemos en Storfund. Con el factoring o la financiación de facturas recibirás el pago de tus ventas cada día, lo que te permitirá inyectar más liquidez a tu flujo de caja y reabastecerte más rápidamente.
Pros:
- La cantidad que recibes es flexible y se basa en tus ventas reales, por lo que puede ajustarse en función del crecimiento de tu negocio.
- No consta como una deuda en tu balance general, lo que es especialmente importante si tienes pensado vender tu empresa e-commerce. *Ten en cuenta que esto puede variar dependiendo del país en el que se encuentre tu empresa.
- Las amortizaciones no están sujetas a un plazo fijo.
- Rápido y flexible.
- Pensado y diseñado para el sector e-commerce.
Contras:
- La tarifa del servicio se calcula teniendo en cuenta tu volumen de ventas, por lo que puede que no sea económico para pequeños vendedores.
El servicio de factoring restará entre un 1,5 %-2,5 % de tus beneficios, a cambio de un aumento exponencial de tus ventas y rentabilidad total.
